【欧陆平台】:保卫净息差这道考题银行当何解?
发布时间:2023-11-24
摘要: 欧陆平台最新消息:保卫净息差这道考题银行当何解?最新一期贷款市场报价利率(LPR)稳如磐石,已经连续三个月没有下调。没有下调的原因众多,包括定价基础(MLF,中期借贷便利)未动、市场利率上行、银行净息差持续承压等。特别是净息差,今年以来持续收窄,明显削弱了报价行下调加点的意愿。作为反映商业银行盈利能力的主要指标,净息差向来受到市场关注。但这一指标正面临困境——2023年三季度,商业银行净息差为1.

欧陆平台最新消息:保卫净息差这道考题银行当何解?

最新一期贷款市场报价利率(LPR)稳如磐石,已经连续三个月没有下调。

没有下调的原因众多,包括定价基础(MLF,中期借贷便利)未动、市场利率上行、银行净息差持续承压等。特别是净息差,今年以来持续收窄,明显削弱了报价行下调加点的意愿。

作为反映商业银行盈利能力的主要指标,净息差向来受到市场关注。但这一指标正面临困境——2023年三季度,商业银行净息差为1.73%,又刷新历史低值。A股42家上市银行前三季度加权平均净息差为1.72%,同比下降22个基点,一家大行净息差已收窄至1.3%。

商业银行经营资金业务的一端是负债,如存款、同业融资等,决定着资金成本;另一端是资产,即银行资金投向,决定着收益。对银行来说,资金成本越低,资产价格越高,息差就越高,盈利能力自然向好。

净息差持续承压的原因也是多样的,主要是LPR持续下行、资产收益率下降、存款长期化等。招商证券首席银行业分析师廖志明对上海证券报记者说,净息差持续承压的原因主要是负债成本居高不下、生息资产收益率走低。一家国有大行支行行长向记者表示,主要是LPR下调,市场上又缺乏足够的资产,才造成价格洼地。

进一步深究,信贷产品的同质化、风险策略的考量都会影响银行的净息差。一家城商行相关人士向记者表示,信贷产品同质化导致各家机构都在拼价格,使得收益率往低走,净息差也低。

眼下的紧迫现实是——净息差还未企稳,可能还会下行。作为市场公认的零售标杆行,招商银行今年前三季度净息差为2.19%,同比下降22个基点,第三季度净息差2.11%,环比下降5个基点。该行副行长兼董秘彭家文坦言,净息差仍然会持续承压。这是因为LPR下调和资产供求关系带来的定价下行压力还会持续,而存款结构变化使得存款成本还是相对刚性。另外,存量房贷利率下调的影响会延续至明年。

国内商业银行在资产结构上,贷款是大头。息差持续承压,经营压力不言而喻——赚钱的空间越来越窄。保卫息差,是现在各家商业银行面临的一道考题。

商业银行展现出的应对思路集中在加强资产负债管理方面,如管控负债成本,获取更高比例的活期存款等。

上海金融与发展实验室主任曾刚建议,银行要将资产负债管理当成息差风险管理,调整资产负债结构,特别是负债成本管理,这可能是银行未来一段时间比较重要的工作。

廖志明认为,应该多拓展其他类型的业务,降低对息差的依赖。回溯来看,不少商业银行今年在拓展非息收入上取得较好的业绩,如财富管理业务带来中间收入、金融市场业务带来的投资收益等。

“从历史发展趋势来看,净息差下降还没有到头。日本银行业的净息差就从2000年的1.5%降到现在的0.5%。”曾刚说,如果按照这种方向发展,未来国内银行的息差还会进一步下降。

曾刚认为,商业银行应该把着力点放在提高应对息差收窄的能力上。“银行要承认息差下行的现实,在这种背景下,未来降本增效是比管理息差更重要的手段。”

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